尽管已拆分成10份变卖,辽阳银行8000万股权处置仍以失败告终。

  近日,阿里拍卖网站显示,自5月该行部分股权挂牌拍卖以来,由于前两次拍卖无人出价,均导致流拍。第三次,辽阳银行上述10份股权折价20%变卖――每份股权变卖价格为1312万元,但在经过两个月挂牌后,仍无一人出手。

  此次,辽阳银行8000万股变卖价格合计为1.31亿元,均为沈阳煤业(集团)有限公司(简称“沈阳煤业”)所持有,约占该行股份3.03%。

  券商中国记者查阅阿里拍卖平台网站信息发现,据不完全统计,今年以来截至10月5日,有1773条银行股权司法拍卖记录。其中属于二次拍卖、重新拍卖或变卖的有492条,约占27.7%。拍卖的股权涵盖各地区城商行、农商行和村镇银行股权,其中以农商行为主。

  三度处置均以失败结束

  拍卖平台显示,此次拍卖的辽阳银行8000万股股权,由沈阳煤业所持。太原铁路运输中级法院对沈阳煤业所持有的上述股权进行查封后进行变卖。沈阳煤业因今年1月份未按时履行法律义务,被法院强制执行。而此次已经是该笔股权第三次在司法拍卖平台上进行处置。

  事实上,沈阳煤业集团此前已陷入了多起借款纠纷。通过天眼查查询发现,因借款合同纠纷与沈阳煤业集团发生纠纷的金融机构包括:渤海银行太原分行、平安银行(行情000001,诊股)太原分行、浦发银行(行情600000,诊股)太原分行。

  天眼查数据显示,辽阳银行注册资本为26.39亿元人民币,沈阳煤业持有辽阳银行3.03%的股份。也就是说,此次处置的8000万股份是该公司持有的辽阳银行全部股份。

  早在今年5月19日,法院将8000万股辽阳银行股权拆分成10份,以每份1640万元的价格起拍,而相对于800万股股权的2333.56万元的评估价格,相当于已经打了7折。

  由于前两次拍卖均以流拍收场(6月份曾进行第二次拍卖),上述股权在第三次处置时,已转为变卖。近期的变卖公告显示,最新价格为每份1312万元,相对于第一次起拍价已打了8折。这次处置始于今年8月1日,到9月30日拍卖期限截止,虽有超过8000人次的围观,但并无一人出手买下股权。

  根据我国相关法律规定,包括银行股权在内的资产被查封、冻结后进行处理时,若采用网络司法拍卖方式,连续两次拍卖依旧流拍后,则改为变卖的方式进行处置。

  汇盛国际融资总裁黄立冲此前向券商中国记者分析称,“股权流拍与自身的资产质量、定价水平以及资本战略等因素有很大的关系。”他认为,“市场上普遍认为中小银行抗风险能力相对较弱,尤其东北地区的部分城、农商行近年来经营效益不佳,甚至有的连年亏损,因此出现比较多的打折、流拍现象。”

  中小银行股权拍卖存在分化

  银行股权转让以及拍卖在司法拍卖平台中一直保持较高的热度。今年以来,银行股权大批量被拍卖这一态势仍在延续。

  银行股权流拍情况较为普遍,流拍率超过6成。据券商中国记者统计,在今年已经结束竞拍的1773笔股权司法拍卖中,有1103笔股权无人出价,最终流拍。成交呈现南热北冷的局面,经济发达地区如珠三角、长三角的成交情况明显好于中西部、东北地区。

  近年来为何有大量银行股权进行拍卖?黄立冲此前向券商中国记者分析称“多数商业银行的股东出现财务困难,比如将银行股权进行质押,或者因纠纷被法院查封,涉及司法诉讼而被迫拍卖”。

  在银行股权转让方面,除了众所周知的上交所、深交所、创业板等交易所外,对于非上市的银行,其股权交易还有很大一部分存在于区域性股权交易市场(四板市场),以及司法交易平台。

  据阿里拍卖平台数据进行梳理,可以发现今年以来1773笔股权司法拍卖涵盖各地区城商行、农商行和村镇银行股权,其中以农商行为主。

  从区域来看,江苏、山东、浙江三地区的拍卖数量占比较大,分别为400例、242例、144例。拍卖标的价格也相差明显,最低只需要3081元就可以成为一家银行的股东;最高拍卖价格达到数亿元,价格区间在5万元~100万元的标的数量最多。

  券商中国记者对拍卖标的银行进行简单梳理发现,被拍卖的股权基本为中小银行,农商行(农信社)、村镇银行更是占大部分。

  同时,银行股权拍卖也呈现出一定的分化,如一些已上市或将要上市的银行,受不少投资者追捧,而不少位于江西、山东、东北的城、农商行正在遭遇即使打折、降价,股权依然无人问津的尴尬。

  业内人士向券商中国记者表示,非上市银行的股权买入后难以卖出,其价值也仅仅在于每年的分红。若是对资产流动性有一定要求,该类股权自然非首选。

  “被争抢的都是一些上市银行、拟上市银行的股权,也能反应出这些银行质地都比较优质。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林认为,部分银行频繁遭遇流拍也反应了不良率走高等不确定性因素,从而导致投资者不看好商业银行未来发展的前景。

  营收净利双下降,总资产“缩表”

  以这次股权拍卖的辽阳银行为例,投资者围观者甚多,却无一人出手或与其今年来经营业绩不佳有关。

  辽阳银行发布的2020年上半年报显示,今年上半年营业收入9.57亿元,较去年上半年的16.38亿元同比下降41.58%;净利润今年上半年为0.78亿元,而去年上半年为6.9亿元,同比下降88.7%。

  辽阳银行的营业收入主要来自利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益,造成今年上半年营业收入大幅下滑的原因主要是辽阳银行利息净收入大幅下滑。今年上半年,该行利息净收入为5.52亿元,相较去年同期下降65.22%。

  据该行发布的2020年上半年报,在投资收益方面,辽阳银行第一季度的收益为3.23亿元,而第二季度仅为0.86亿元,降幅已经达到73%。

  除了净利润的下滑,辽阳银行的资产总额也在今年上半年出现下降,也就是所谓的“缩表”。截至今年6月末,该行资产总额为1246.16亿元,相比去年末下降30.45亿元。

  从资产质量来看,2019年年末,辽阳银行次级、可疑、和损失三类不良贷款为17.66亿元,不良贷款率为2.16%,相较于上年资产质量有所恶化,不良贷款率同比上升了0.13个百分点。

  此前,联合资信在对该行的评级报告中提到,因为辽阳银行“贷款地区及行业集中度较高,面临一定的贷款行业及地区集中风险,逾期贷款及关注类贷款规模显著上升,信贷资产质量面临一定下行压力。”